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明确电解铝产业政策重拳之下供给收缩预期再

2019-04-11 05:15:35来源:励志吧0次阅读

明确电解铝产业政策、重拳之下供给收缩预期再度转好

供给方面,工信部发布《关于电解铝企业通过兼并重组等方式实施产能置换有关事项的通知》,通知从产能置换方式、范围、时间三个角度明确了电解铝产能置换方案,该方案在前不久严肃批评山东电解铝整治不力的背景下产生,可见监管层下定决心,以明确的方案持续、严格地推动电解铝供给侧改革,之前因山东电解铝产能退出未达预期对铝价产生悲观预期将被修正。总体看,随着产业政策严格落地,叠加冬季多地环保限产持续,电解铝供给面收缩速度或超预期。需求方面看,进入冬季,下游需求疲软硒粉批发报价
,国内电解铝库存呈现震荡态势,维持在175万吨左右广州销售光缆
,需求状况较为稳定。我们认为短期行业投资主线为:受环保限产政策影响小、拥有较大成本和产能优势、自给率高的标的。因此,重点关注云铝股份(水电铝一体龙头)、中国铝业(手握原矿及澳矿长单混凝土增强剂
,成本低,利润空间大)、神火股份(受环保限产影响小、拥有较大成本优势、业绩弹性足)。

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